Nexi, le géant italien des paiements, achète l’allemand Orderbird pour 140 à 150 millions de dollars pour étendre sa stratégie SMB

La consolidation s’intensifie dans le monde des paiements : Nexi, la fintech italienne qui a récupéré ses rivaux danois Nets, puis l’italien SIA pour créer un géant européen des paiements de 12,5 milliards de dollars, a fait une autre acquisition, cette fois pour approfondir les services financiers pour petites et moyennes entreprises de la région. Il a entièrement acquis Orderbird, une startup allemande qui fournit des produits de point de vente et des services associés aux restaurants et autres entreprises de l’industrie hôtelière, avec 14 000 clients actifs.

Les termes de l’accord ne sont pas divulgués – Nexi note un « encaissement total d’env. 100 millions d’euros, y compris les achats d’actions précédents »- mais des sources nous ont confirmé que l’accord entièrement en numéraire valorise Orderbird entre 130 et 140 millions d’euros (140 et 150 millions de dollars). Les achats d’actions précédents font référence à une relation existante entre les deux : Nets détenait déjà une participation dans Orderbird à la suite d’une acquisition qu’il avait faite de la société de paiement Concardis, et il a augmenté cette participation à 40 % lors d’une transaction secondaire en septembre 2021. À cette époque, l’accord valorisait Orderbird à 100 millions d’euros, ce qui faisait grimper le prix d’aujourd’hui.

En plus de la société de paiement Nets/Concardis, les autres investisseurs d’Orderbird comprenaient Digital+ Partners et Metro Group, et il avait levé environ 55 millions de dollars au total.

Orderbird continuera à fonctionner comme sa propre marque, devenant un élément central de la poussée de Nexi dans le segment des PME. La direction actuelle, qui comprend le PDG Mark Schoen et le CSO / fondateur Jakob Schreyer (photo ci-dessous), restera également à bord après la transaction.

D’après ce que nous comprenons, Orderbird avait examiné d’autres offres d’acquisition, dont celle d’une autre société de point de vente, ainsi que des options d’investissement. L’une de ces options d’investissement aurait inclus Toast, le géant américain des points de vente de restaurants, prenant une participation dans l’entreprise. Ironiquement, il fait maintenant partie d’une entreprise qui représentera de manière réaliste un rival encore plus grand de Toast en Europe (et potentiellement ailleurs).

Compte tenu de l’état des marchés publics à l’heure actuelle et de l’effet de retombée pour les entreprises en phase ultérieure qui ont du mal à conclure des tours de table, l’évaluation qu’Orderbird voyait dans ces transactions potentielles a d’abord été considérée comme décente, puis pas mal du tout. , à finalement chanceux. Chaud est le nouveau chaud, semble-t-il.

En fin de compte, Orderbird a opté pour une sortie plutôt qu’un investissement, comme une voie plus sûre pour le type de mise à l’échelle qu’il voulait faire.

«Rendre les entreprises de quartier plus prospères est la raison d’être d’Orderbird. L’une des raisons pour lesquelles nos clients réussissent est qu’ils sont toujours à jour sur le plan numérique avec nous et peuvent utiliser les mêmes technologies que leurs plus grands concurrents », a déclaré Schoen dans un communiqué. « Unir nos forces avec le groupe Nets / Nexi, leader européen reconnu de la PayTech, nous permet de faire passer cette mission au niveau supérieur. Cela renforcera collectivement notre présence commerciale en Europe tout en continuant à fournir à nos clients les solutions les meilleures et les plus pertinentes dont ils ont besoin aujourd’hui – et demain.

« Je veux un bel avenir pour l’entreprise », m’a dit Schreyer lors d’un entretien téléphonique. « Ce que Clover a fait pour First Data, nous voulons le faire pour Nexi. Nous voulons être au cœur de sa stratégie PME. Cela inclura probablement des mesures plus profondes pour fournir davantage de services bancaires et de crédit à ses clients, en plus des solutions de point de vente.

L’accord ouvre un nouveau chapitre pour les entreprises de cet espace après une période dramatique de traversée de Covid-19 et les hauts et les bas qui y sont associés. Les fermetures ont plongé les entreprises hôtelières dans le désarroi : certaines sont entrées dans une sorte d’hibernation, d’autres ont pivoté et ont travaillé sur la façon de fournir leurs services pendant la pandémie (par exemple avec de grands changements dans la livraison à domicile de plats préparés et loin des repas en personne), et d’autres encore fermèrent boutique. Tout cela a eu un énorme effet d’entraînement pour des entreprises comme Orderbird, qui se sont également adaptées à ces cas « nouveaux normaux ».

Schreyer a déclaré que Orderbird oscillait entre être un partenaire inconfortable et mal adapté jusqu’à « héros » en fonction de l’état de chaque entreprise individuelle et de ce qui changeait sur le marché au sens large. Malgré tout cela, la société a globalement augmenté l’ARR de 35% au cours de la période et est en fait devenue rentable – non pas parce que les affaires ont explosé, mais parce qu’Orderbird lui-même s’est tourné vers le bon dimensionnement et a supprimé tous les efforts de consommation de trésorerie qu’il faisait pour se développer avant -Covid.

Il sera intéressant de voir comment Orderbird vole sur le vent d’un nouveau propriétaire beaucoup plus grand.

« Avec Orderbird, nous soulignons notre engagement sur le marché des logiciels intégrés, tout en améliorant notre offre aux clients de l’hôtellerie. » a déclaré Robert Hoffmann, PDG de Nets Merchant Services et Concardis, dans un communiqué. « Notre objectif est d’aider les entreprises européennes à bénéficier de la numérisation rapide des paiements, via des solutions telles que la plateforme SaaS d’Orderbird axée sur l’hôtellerie, qui améliore l’expérience client tout en permettant aux commerçants de gérer leur activité plus efficacement. Nous sommes fiers d’accueillir Orderbird dans la famille Nexi, car il continue de répondre aux préférences changeantes des clients dans les restaurants et au-delà à travers l’Europe.