Token.io lève 40 millions de dollars pour étendre les paiements de compte à compte basés sur la banque ouverte en Europe

L’essor des paiements numériques a changé la nature de la façon dont les gens font des affaires les uns avec les autres ; et l’open banking – un mouvement dans le secteur bancaire où les titulaires adoptent enfin des technologies plus récentes telles que les API pour ouvrir leurs systèmes aux intégrations modernes – conduit à une vague de nouvelles méthodes de paiement, qui espèrent toutes devenir aussi standard que les espèces ou payer avec cartes. Dans le dernier développement sur ce thème, une startup britannique appelée Token.io a clôturé un financement de 40 millions de dollars pour étendre sa propre technologie de paiement – paiements de compte à compte et accès aux comptes pour les transactions au moyen d’une seule API – plus profondément dans le Royaume-Uni et dans toute l’Europe.

Le financement est codirigé par Cota Capital et TempoCap, avec la participation également d’Element Ventures, MissionOG et PostFinance ainsi que d’anciens investisseurs Octopus Ventures, Opera Tech Ventures et SBI Investments. La société ne divulgue pas sa valorisation, mais le PDG Todd Clyde a confirmé qu’elle était en hausse par rapport à son financement précédent.

Mais pour mesurer la performance de Token et la traction qu’il a obtenue pour sa technologie, ses clients incluent BNP Paribas, HSBC, Mastercard, Nuvei, Paysafe, Ecommpay, Rewire, Coingate, Raypd, Sonae Universo, Volt, Vyne et d’autres dont les noms ne sont pas rendus publics (certains utilisent Token comme un service en marque blanche, ce qui signifie qu’aucune image de marque ne révélerait cette relation). Clyde a également déclaré que les volumes de paiement de Token ont été multipliés par 20 l’année dernière et représentent actuellement 21% de tous les paiements de compte à compte au Royaume-Uni et en Europe – une proportion qui devrait augmenter à mesure que de plus en plus de ses clients adoptent leurs intégrations Token. habitent.

Un comparable pour Token, et une marque de la taille de l’entreprise globale, est TrueLayer, un acteur majeur de l’open banking également basé au Royaume-Uni qui a levé l’année dernière un gros tour de 130 millions de dollars pour une valorisation de plus de 1 milliard de dollars.

Si le nom « Token » vous amène à vous demander comment et si cette startup est impliquée d’une manière ou d’une autre dans la crypto-monnaie, vous auriez à la fois tort et raison. La société a démarré il y a plusieurs années avec pour mission de créer des technologies de paiement alternatives pour améliorer la façon dont les paiements transfrontaliers étaient effectués, et la crypto-monnaie faisait en effet partie de cette prémisse. En 2019, cependant, il a créé son activité de cryptographie, qui s’appelle M10 et se concentre aujourd’hui sur l’aide aux banques (banques d’État, banques commerciales) pour créer et gérer des jetons, utilisés pour créer leurs propres devises numériques et à d’autres fins.

Token a conservé le nom et une partie de l’héritage de la façon dont le «token» a traditionnellement été utilisé dans les services financiers pour continuer à se concentrer sur la technologie bancaire ouverte sécurisée et moderne, et a fait partie du groupe d’entreprises surfant sur la vague d’intérêt pour la construction de nouveaux services pour concurrencer les rails de paiement existants avec la promesse de donner aux consommateurs et aux entreprises plus de choix et des coûts inférieurs dans le processus.

Les paiements de compte à compte ne sont pas exactement un nouveau concept dans son sens le plus général, mais cela a longtemps été un processus compliqué et coûteux, pas quelque chose que vous utiliseriez pour les paiements quotidiens, mais quelque chose qui nécessitait une mise en place avec les banques, parfois de la paperasse à remplir et les frais à payer. Ce qui a changé au cours des dernières années – stimulé également par les innovations d’entreprises comme GoCardless – c’est l’idée que cela devienne quelque chose de rapide et facile à faire, aussi simple que de retirer une carte ou de l’argent de votre portefeuille.

« Il y a eu un point d’inflexion », a déclaré Clyde. «L’open banking résout les obstacles aux paiements de compte à compte et permettra à ceux-ci de se généraliser. Et donc l’absorption est assez énorme. Nous constatons une croissance de 10 % à 20 % d’un mois à l’autre des volumes au Royaume-Uni. »

Fait intéressant, cependant, il semble que tout cela soit encore relativement faible par rapport au montant global des transactions, ce qui souligne à quel point il reste encore beaucoup à faire avant que le concept de compte à compte (et les entreprises qui le permettent) puissent espérer tout type de l’acceptation générale. Actuellement, Clyde estime que A2A ne représente qu’environ un dixième de 1 % de tous les paiements au Royaume-Uni et en Europe, bien que tous les signes indiquent qu’il deviendra 10 % de tous les paiements en trois ans.

Comme pour Kevin – une autre entreprise de l’espace de paiement de compte à compte que nous avons couvert la semaine dernière lorsqu’elle a également annoncé un financement pour sa version particulière d’A2A, en l’intégrant aux services de point de vente pour les détaillants – l’approche de Token a consisté à créer sa propre API , derrière lequel il a fait tout le travail acharné pour construire les intégrations avec différentes banques pour rendre les paiements possibles.

Au Royaume-Uni, où l’open banking est déployé depuis des années avec les principales banques du pays, c’est relativement simple puisque ces banques utilisent les mêmes normes ; en Europe, a déclaré Clyde, cela a été une entreprise beaucoup plus complexe, Token prenant 14 normes bancaires différentes et les « harmonisant » et les intégrant dans son API, permettant ainsi d’accéder aux paiements pour les titulaires de comptes dans des milliers de banques en 16 différents pays via son API unique.

« L’agrégation est une proposition de valeur clé pour nous », a-t-il déclaré.

Kevin Jacques – un partenaire de Cota Capital à la tête de son investissement dans Token qui a auparavant travaillé pendant des années chez Visa et a dirigé sa branche de capital-risque (a donc une connaissance particulière et approfondie de la façon de construire et de dominer les rails de paiement, ainsi que les lacunes de certains de les plus importants aujourd’hui) – a noté qu’une force importante poussant ce marché sera l’authentification forte du client.

Il s’agit de nouvelles réglementations en Europe (et au Royaume-Uni) exigeant une authentification multifacteur pour améliorer la sécurité des paiements numériques. A2A, provenant directement des comptes clients, signifiera que ceux qui gèrent les paiements auront plus de données sur les titulaires de compte et pourront ainsi accélérer une partie du traitement : avec de nombreuses transactions souvent abandonnées en raison de retards de traitement et problèmes, la simplification qui pourrait être un coup de pouce pour une plus grande adoption par les détaillants et les consommateurs.

En fin de compte, alors que Token se concentrera principalement sur l’expansion de son empreinte, de ses partenaires et sur l’activation de plus d’intégrations en direct avec sa plate-forme, il examinera également comment il peut apporter plus de services pour compléter les paiements A2A de base afin de servir un ensemble plus large. de cas d’utilisation. J’ai mentionné le crédit à Clyde : tous les consommateurs ne veulent pas ou ne peuvent pas payer des biens en espèces aujourd’hui, alors pourquoi pourraient-ils le faire en A2A ? Certains auront encore besoin d’alternatives de financement et de crédit. Sa réponse : bien qu’il soit peu probable que Token construise lui-même ces types de services de sitôt, il s’associera probablement à d’autres qui perturbent dans ce domaine pour proposer des alternatives :

« Le crédit était des cartes, mais il sera remplacé par acheter maintenant, payer plus tard et d’autres formes de crédit », a-t-il déclaré.

Nous sommes actuellement dans un marché de financement particulièrement difficile, il est donc également à noter que ce cycle de Token s’est terminé au cours des deux dernières semaines, signe que des accords sont toujours en cours pour les bonnes équipes et entreprises.

« Cette ronde témoigne de la qualité de Token en tant qu’entreprise. Nous voyons une réelle opportunité pour un changement dynamique sur le marché des paiements qui ne se produit pas seulement tous les deux ans, même avec des innovations bancaires ouvertes », a déclaré Adam Shepherd, un partenaire d’investissement chez Tempo qui a dirigé son investissement. « Token possède une expertise approfondie et approfondie des paiements dans l’équipe, et je pense que le fait que nous annoncions ce cycle en ce moment montre que pour les bonnes entreprises avec le bon type de plan, avec la bonne économie unitaire, il y a le financement est toujours disponible. Mais oui, c’est un marché plus difficile là-bas.